De Islandiske Rebeller (IR) dannedes i 1995 for at opretholde traditionelle islandiske værdier og islandisk levevis. Lidt efter lidt blev denne ret fredelige organisation forvandlet til en yderligtgående højreorienteret fraktion under lederskab af den karismatiske Peter Børge Kofoed og hans næstkommanderende Hans Kofoed Anker. Disse 2 personer er kendt for at have arrangeret illegale demonstrationer mod de respektive regeringer på Islandia og i provinserne Rygania og Monia for at få ”uafhængighed for Oprindelige” og for frigivelse af arresterede sympatisører.

De har desuden iscenesat adskillige voldsomme angreb – både til lands og til vands – på daninske og germaniske interesser. Peter Børge Kofoed er også kendt for at have sympatisører indenfor det islandiske politi og militær. IR besidder et enormt lager af våben, adskillige hurtige angrebsfartøjer, andre maritime fartøjer samt nogle lette fly. Efterretninger viser, at IR sandsynligvis også er i besiddelse af søminer.

IR har i de seneste år haft succes med at skabe kontakter til et antal internationale terrorist grupper, inklusiv IRA, ETA og adskillige mellemøstlige organisationer. IR har fået våben og træning i bytte for penge, uden dog at dele disse gruppers politiske eller ideologiske mål. Efterretninger antyder, at visse IR medlemmer er blevet valgt og trænet til selvmordsaktioner. Meget friske efterretninger indikerer, at IR har prøvet at anskaffe eller fremstille miltbrand stoffer, sarin nervegas og blåsyre til spektakulære om end små angreb. Ifølge rapporter var Peter Børge Kofoed meget imponeret af den dramatiske effekt en lille mængde sarin gas udledt af Aum Shinrikyo sekten i Tokyo undergrundsbane, havde for nogle år siden.

IR er kendt for at udføre terroristhandlinger, bombninger, pirateri, afpresning, kidnapning, minelægning, voldtægt, m.m., men endnu har de ikke udført nogen kemiske eller biologiske angreb.